Dinero. Instrumento aceptado como medio de pago u cambio, se crea a causa de las desventajas del trueque(B&S indivisibles, DificultadTransporte, Perecederos, NoAhorro, Valores)>(FacilIntercambio,PuedeSerAhorrado,ValorDeProductos…) DineroMercancía: Valor intrínseco = Valor monetario, si es un metal = Dinero Metálico DineroConvertible: ValorIntrínseco Excedente > Intercambio > Trueque(Inconv) > Dinero. Muchos metales fueron usados como dinero porque: Pesan poco y tienen mucho valor / Eran fraccionables / Eran escasos / Tenían valor intrínseco El principio del dinero mercancía y el oro > Dificultades > Metales preciosos muy robados por asaltantes de caminos > Se dejan en sitios seguros que daban recibos / Compra cosas de poco valor > Se acuñan monedas de bronce y cobre El dinero convertible se generalizo tanto que desaparecíó y se sustituyó por ”títulos de portador” El dinero financiario se compraba mas con los billetes sin convertirlos, así que al nadie ir a por su valor, creó más billetes para dar ”prestamos” El dinero bancario lleva al exceso y a una crisis financiera, obligando a los gobiernos a intervenir > El monopolio de emitir billetes los lleva solo 1 banco El banco de España empieza a funcionar como banco privado > Se le concede el monopolio a cambio de ayudar a financiar el gasto publico > Se nacionaliza y sigue fabricando dinero hasta el Euro. Los Bancos Nacionales& el BCE forman el sistema europeo de bancos centrales (SEBC), a quien le correspondela emisión de billetes, las monedas siguen dependiendo de los BN, con la aprobación del BCE > Se nacionaliza y sigue fabricando dinero hasta la entrada del euro, es independiernte, las monedas no son convertibles
Burbujas Especulativas: Iguales(Se producen en épocas de bonanza / El bien de consumo pasa a ser de inversión y posteriormente de especulación / Suele ser algo novedoso / Mucha población / Siempre explota cuando se acaba el dinero o es difícil de vender) / Diferentes(Es difícil que se repita) Ejemplos: Tulipomanía(Bulbos de tulipán) / Burbuja de los mares del sur / Crack del 29′ / Crisis petróleo / Burbuja financiera e inmoniliaria de Japón / Burbuja punto com / Burbuja de las hipotecas subprime Ofertas Monetarias. Cantidad en manos del público. (Dinero Legal / Dinero Bancario (CuentaCorriente(SeDisponeDeInmediatoAdmiteCheque&Tarjeta) / DepósitoAhorro (Se puede disponer de inmediato pero no admite cheque) / DepósitoPlazo ( No puedes retirar el dinero antes del dinero pactado) Talón: Firma con fondos de la cuenta. Si no tiene fondos no se cobra Cheque: El banco se hace responsable, si no tiene fondos, el que lo acepte lo cobra pero el que lo emite comete delito, se cobra siempre. Se mide con. M0 = Efectivo en manos del publico M1 = Efectivos en manos del público y en depósitos a vista M2 = M1 + Depósitos de ahorro M3 = M2+Depósitos a plazo ALP=Activos líquidos en amnos del publico M3 + Otros Función de los Bancos. Son los intermediarios entre los que tienen dinero y los que necesitan dinero / No es frecuente que las personas retiren sus ahorros de los depósitos bancarios y lo prestan a cambio de un interés, puede llevar a la situación de que el valor de los depósitos /Compran dinero de los oferentes y venden dinero a los demandantes/Las autoridades pueden modificarla para crear o no dinero y controlar la economía / Si las personas pierden la confianza en el sistema bancario iría al banco a retirar el efectivo y no habría suficiente para todos, es vital la confianza en el sistema Coeficientes de Caja: Proporción entre el dinero legal que mantiene el banco para ser mantenido en las reservas liquidas y no puede ser usado para invertir o hacer prestamos. Vale para hacer frente a las retiradas de efectivo de los clientes. CoeficienteDeCaja=DineroLegal/Depósitos INFLACIÓN. Crecimiento continuo y generalizado de los precios de los B&S de la economía, que lleva a una subida de los precios = perdida de valor adquisitivo, para medirla se usa el IPC… Teorías DE LA Inflación. 1InflacionDemanda. Si hay una producción limitada, la demanda sube por no haber para todos. / 2.InflaciónDeCostes. Si en una sociedad los salarios suben antes que la productividad, provoca que los precios suban, Consumidores = trabajadores que quieren aumentar sus salarios, puede aplicarse a cualquier factor productivo / 3InflaciónEstructural: Alguna carácterística productiva de un país provoca un aumento de precios. El BCE es el responsable de que se estabilicen los precios, tiene como criterio la inflación y que no suba mas del 2%,>
El Sistema financiero
Los ahorradores quieren (Alta Rentabilidad / Mucha Disponibilidad / Poco Riesgo) / Los que necesitan dinero quieren ( Bajo coste / Devolverlo tarde / Siempre de Riesgo) = Ambos intereses son diferentes, por lo tanto los bancos son los intermediarios que lo consiguen Intermediarios: Captan dinero, para ello ofrecen productos e interés. LOS AHORRADORES(Depositan dinero a cambio de interés) con eso LOS QUE NECESITAN DINERO (Lo solicitan a cambio de intereses) Y LOS INTERMEDIARIOS (prestan dinero y ofrecen otros productos recibiendo un interés), esto permite la financiación y las inversiones, pero lo peor es cuando se meten en cosas que no le corresponden. Definición: Conjunto de instituciones que proporcionan financiación al sistema económico, Su función principal es servir de intermediario entre ahorradores y los que necesitan financiación Esta formado por: Gobierno / BCE / BancoNacional / Intermediarios / Prestamistas & Prestatarios BancoNacional: Banco del Estado y de los demás bancos. Sus funciones son (EmitirDineroLegal / Asesora al gobierno / Articula la política monetaria / Ocupa el buen funcionamiento del sistema porque tiene competencias y puede sancionar económicamente TIPOS: Bancarios: Sus activos son dinero(Median entre Ahorradores / Cajas de seguridad, / Gestión / Crean dinero bancario / Cambio de moneda extranjera) / No Bancarios: Sus activos no son dinero. NOTA1: De un préstamo hay 4 variables muy importantes (Plazo/Seguridad/Interés/Liquidez) NOTA2: De un intermediario financiero hay que diferenciar :Activo(lo que tiene lo utiliza): 1Encaje 2ActivosRentables 3ActivoReal / Pasivo: De donde se consigue el dinero (1RecursosPropios 2RecursosAjenos) Tipos de Intermediarios FinancierosBancarios: 1Bancos: Entidad privada, su capital esta dividido en acciones 2CajasDeAhorros:Entidad de crédito similar a un banco, se diferencia en que tiene un carácter legislativo. Son sociedades limitadas, por eso destinan parte de sus dividendos a fines sociales, pero no dejan de ser privadas 3CooperativaDeCrédito: Sociedades que tienen como objetivo social servir a las necesidades financieras de sus socios mediante el ejercicio de actividades propias de entidades de crédito Tipos de Intermediarios FinancierosNoBancarios: 1Compañías de Seguros(Entidad que se dedica a asegurar los riesgos ajenos) 2Mutuas(Entidad aseguradora pero que está hecha por una asociación de personas, que se repartes los riesgos individualmente, con cantidades que cada uno de ellos tendrá que pagar para hacer frente a los daños o perdidas. Su objetivo es la consecución de una cobertura colectiva 3FondosDePensiones (Institución de inversión que canaliza el ahorro de sus participantes para cubrir las necesidades económicas de la población jubilada) 4FondosDeInversion(Patrimonio formado por aportaciones de unos inversores, están administrados por una sociedad gestora, las aportaciones se inviertes en activos financieros o activos no financieros) 5SociedadDeInversion(Accionistas son los propietarios) 6SociedadMedidoraEnElMercadoDelDinero(Empresas que se encargan de comprar y vender activos financieros a corto plazo. 7SociedadDeLeasing(Contrato de arrendamiento donde adquiere un bien para ceder su uso durante un plazo determinado a un tercero. Es una opción para empresas. 8SociedadDeFactoring(Otra forma de financiar para las empresas, necesitan dinero y lo tienen, pero no en ese momento si no que lo venden a una sociedad = Sociedad Factorial las deudas de los clientes. Esa cantidad es lo que gana la Sociedad Factorial. A cambio esta sociedad se encarga de cobrar la deuda a los clientes