Inversión financiera
Asigna recursos en un activo financiero, tal y como una cuenta bancaria, acciones, fondos de inversión, divisas y derivados. Las empresas obtienen ganancias colocando el dinero en inversiones financieras debido a que muchos activos seguros, como una cuenta de ahorro que devenga intereses, pueden producir la suficiente rentabilidad para protegerlo de la inflación.
Inversión económica
Pone recursos en algo que puede generar beneficios por encima de su costo inicial. Aunque estos recursos incluyen dinero, también se puede hacer con tiempo, asistencia y tutoría. Puede incluir la compra e actualización de maquinaria y equipo o la adición de una fuerza de trabajo (ej: programa de reembolso de matrícula para los empleados, la expectativa es que los gastos de la empresa de lugar a que un empleado utilice la educación de manera que beneficie a la empresa.
Obligaciones
Las obligaciones representan un préstamo o crédito colectivo a cargo de la sociedad que las emitió. Se emiten para obtener recursos, es decir, la empresa pedirá dinero prestado y se comprometerá a pagar en un periodo determinado con ciertos intereses. Son un instrumento que se considera una inversión en renta fija.
Acciones
Son fracciones en las que se divide el capital social de una empresa. Los inversionistas que compran una acción adquieren una parte de la empresa y a su titular se le llama socio o accionista. Al titular se le otorga el derecho a percibir una parte de las ganancias y beneficios anuales de la sociedad.
Diferencia entre invertir en acciones y obligaciones
En el caso de invertir en acciones, se compran derechos legales sobre una parte del capital de una empresa, mientras que en el caso de invertir en obligaciones, se está comprando un derecho de crédito sobre la deuda de una empresa que se compromete en un plazo pactado a la devolución de la cantidad desembolsada más los intereses devengados.
Financiación propia o interna
Está constituida por aquellos fondos que provienen de la propia empresa. En general, esta forma de financiarse genera altos costes financieros, los socios que aportan cantidades quieren recibir en función del riesgo que asumen y exigen mayores dividendos. Cuando los fondos propios no son suficientes para financiarse, o son difíciles de encontrar, aparece la
Financiación ajena
Donde los intereses son deducibles físicamente. Se distinguen tipos: de entidades de crédito (préstamos) mercados organizados (obligaciones) otros (préstamos de accionistas) entidades públicas (ayudas o subvenciones)
Problemas de RE y RF
Te dan el BAII, tipo de interés, tipo impositivo y AT. Primero sacas la cantidad financiada mediante RA del AT, lo demás es RP. Después sacas GA con la cantidad remunerada de RA. Pones fórmulas, RE=BAII/AT*100 y RF=BN/RP*100, de tal modo que hay que sacar BN, que es BN=BAI-(tipo impositivo) del BAI. Para sacar BAI= BAII+-GA y calculas BN y RF (diciendo que de cada 100 se sacan x y que la RF son con los intereses descontados, el RE es sin intereses, a lo bruto)
VDS fórmulas
Patrimonio=B+D-O FM=(PN+PNC)-ANC SI FM>0 BIEN, SI FM=0 BUENO, SI FM<0 desequilibrio financiero. El balance se hace con el pasivo+neto ordenados de no exigible (PN) a L/P (PNC) a C/P (PC) y el activo por el grado de liquidez.
Activo
AF: inmovilizado (inversiones permanentes) inmaterial (patentes, programas) material (construcciones y maquinaria) financiero (inversiones financieras a LP (acciones, participaciones, obligaciones de otras empresas)) amortizaciones acumuladas (en negativo) AC: (constante rotación) EXISTENCIAS, REALIZABLE: (créditos y derechos a favor de la empresa) clientes (derecho de cobro) inversiones financieras temporales, clientes, efectos comerciales a cobrar, deudores (créditos a compradores de servicios que no son clientes) deudores, efectos comerciales a cobrar, HP deudora por diferentes conceptos. DISPONIBLE bancos y caja.
Pasivo
Recursos propios (neto) capital, reservas (beneficios no distribuidos) y resultado del ejercicio PASIVO FIJO devolver en un periodo de tiempo superior a un ejercicio económico EXIGIBLE A LP proveedores de inmovilizado a LP, efectos a pagar a LP, deudas a LP con entidades de crédito PASIVO CORRIENTE formado por las deudas que la empresa debe devolver en el ejercicio. EXIGIBLE A CP proveedores, proveedores ecp, deudores, deudores ecp, proveedores de inmovilizado a CP, deudas a CP con entidades, HP y SS.
Diferencia entre proveedor y acreedor
Proveedor son suministradores de existencias y acreedores son suministradores de servicios.
Cálculo de ratios
LIQUIDEZ ac/pc (entre 1.5 y 2) ACIDEZ ac-existencias/pc (entre 0,75 y 1) TESORERÍA disponible+realizable/pc (entre 0,75 y 1, es el mismo que el de acidez) DISPONIBILIDAD disponible/pc (entre 0.1 y 0.3) ENDEUDAMIENTO exigible/neto +pasivo (no más de 0.5, sino, exceso de deuda) GARANTÍA at/(pf+pc) DE CALIDAD DE LA DEUDA pc/(pc+pf) (cuanto menos sea, mejor calidad) AUTONOMÍA FINANCIERA neto patrimonial/(pf+pc) (cuanto mayor sea, mas independiente) RENTABILIDAD beneficio/capital invertido*100 RENTABILIDAD ECONÓMICA BAII/AT*100 RENTABILIDAD FINANCIERA BN/RP(recursos propios)