Tipos de Financiación

1. Diferencia entre Gasto e Inversión

Inversión: son las cantidades destinadas a comprar bienes que no se van a vender, sino que se van a usar para producir. Estos bienes son duraderos y amortizables.

Ejemplos: terrenos, edificios, maquinaria.

Gasto: son las cantidades que se destinan a adquirir o comprar elementos que se consumen con su uso o van a ser vendidos.

Ejemplos: mercancías, materias primas, salarios de trabajadores.

2. Sociedad de Capital Riesgo

– Es una sociedad que invierte en otras empresas pequeñas pero de gran potencial.

– El inversor compra parte del capital social (acciones) a un precio muy barato y ayuda a gestionar la empresa, dándole a conocer. Una vez que la empresa es grande, el inversor se retira vendiendo sus acciones a un precio superior.

3. “Business Angels” o Inversores Particulares

Son personas físicas que han sido empresarios en un sector e invierten en empresas de gran potencial.

4. Crowdfunding

Son aportaciones de mucha gente que apoyan una idea o un negocio que les interesa.

Ejemplos: ONG, partidos políticos, músicos.

5. Financiación Mediante Alquiler: Renting y Leasing

Renting: es un contrato de alquiler a corto plazo de bienes muebles (coches, ordenadores, motos) en el que se incluye en el precio todo. Al finalizar el contrato, devolvemos el bien y si queremos, cogemos otro nuevo.

Leasing: Es un contrato de alquiler de bienes muebles o inmuebles (máquinas, grúas, edificios) por un periodo de tiempo más largo (ej. 10 años). Al finalizar el contrato, se tiene la opción de comprar, en la que se descuenta la cantidad pagada de alquiler y se tiene en cuenta el valor residual.

6. Financiación Mediante Dinero Prestado: Préstamos y Líneas de Crédito

Préstamos: Es una cantidad de dinero importante (ej. 200.000€) que concede una entidad financiera a cambio de unos intereses durante un tiempo determinado.

Línea de Crédito: Es una puesta a disposición de un límite de dinero del que se cobran intereses solo por la cantidad utilizada.

7. Sociedad de Garantía Recíproca

Son empresas que no prestan dinero pero ayudan a que se lo presten a través de su aval.

8. Financiación por Parte de los Proveedores

Es la venta a plazos que consiste en, en vez de pagar en el momento de la compra, se paga durante unos meses. Durante esos meses disponemos de un dinero que no es nuestro, pertenece a los proveedores.

9. Financiación por Parte de la Administración

9.1. Subvenciones

– Fondo perdido

– Microcréditos

9.2. Asociaciones/Ayuda

– Incubadoras

– Semilleros

– Viveros

– Lanzaderas

10. Financiación para el Día a Día: El Confirming, el Descubierto Bancario, el Descuento Comercial y el Factoring

10.1. El Confirming

El banco adelanta las facturas a pagar, a cambio de una comisión.

10.2. Descuento Comercial

Consiste en cobrar un dinero de un cheque, letra de cambio o pagaré antes de su vencimiento. A cambio, el banco cobra unas comisiones llamados descuentos.

10.3. Factoring

Una empresa especializada (factor) compra las facturas pendientes de cobro de una empresa, anticipándole el dinero y asumiendo el riesgo de impago.

Elección de la Forma Jurídica

2. Criterios para Elegir el Tipo de Empresa

• Complejidad y tramitación en los trámites de constitución.
• Número de socios.
• Capital social.
• Responsabilidad patrimonial.
• Aspectos fiscales.

3. Capital Social

– Es la aportación en dinero, bienes o trabajo que hacen los socios.

– Se compone de participaciones (S.L.) y de acciones (S.A.) / (S.A.L.).

– Las participaciones no son libremente transmisibles.

– Las acciones sí que son libremente transmisibles.

– El capital social sirve de garantía para los proveedores y también sirve para evitar que las empresas se creen y se disuelvan enseguida.

4. Responsabilidad Patrimonial de los Socios: Definición y Tipos

– Es la obligación de responder a las deudas de la empresa.

– Dos tipos: limitada y ilimitada.

• Limitada: solo se paga con los bienes de la empresa.
• Ilimitada: empresa + patrimonio particular.

5. Impuesto sobre Beneficios en las Distintas Empresas

En las empresas individuales hay que pagar el IRPF cuando se tienen beneficios porque son personas físicas.

IRPF:

• Rendimientos:
  • (1) Trabajo por cuenta ajena
  • (2) Capital mobiliario (intereses, bonos, venta de acciones)
  • (3) Capital inmobiliario
  • (4) Actividades económicas y profesionales
• (5) Premios: Lotería
• (6) A partir de: depende de la legislación vigente

7. Sociedad Limitada (S.L.)

Es una sociedad que puede ser constituida por uno o más socios con un capital mínimo desembolsado y dividido en participaciones que no pueden transmitirse libremente a personas ajenas a la sociedad.

8. Sociedad Anónima (S.A.)

Es una sociedad constituida por uno o más socios cuyo capital está dividido en títulos llamados acciones que son libremente transmisibles. La responsabilidad es limitada.

9. Derechos de los Accionistas

• Derecho a los beneficios (dividendos).
• Derecho a participar en el patrimonio social cuando esta se liquide.
• Derecho a una suscripción preferente en nuevas acciones en caso de ampliación de capital.

10. Sociedad Laboral: Características y Colectivos

Son una sociedad limitada o anónima en las que el capital social pertenece a los trabajadores que prestan en ellas sus servicios retribuidos a través de jornadas completas y por tiempo indefinido.

Colectivos:

• Jóvenes que se juntan para trabajar y montan su propia empresa.
• Trabajadores de empresas en la que el empresario quiere cerrar el negocio para jubilarse.

11. Tipos de Miembros de las Sociedades Laborales

• Socios trabajadores: > 51% del capital social, contrato indefinido + jornada completa.
• Socios no trabajadores: capitalistas, no trabajan, solo ponen dinero.
• Trabajadores asalariados no socios.

12. Sociedades Cooperativas: Características y Tipos

Es un grupo de personas físicas o jurídicas que tienen un capital variable y una estructura y gestión democráticas (cada socio tiene un voto) que se asocian para solucionar sus necesidades económicas y sociales en común, asumiendo riesgos y compartiendo beneficios una vez se han atendido las necesidades comunitarias. No tienen ánimo de lucro.

13. Comunidad de Bienes

Dos tipos:

• Primer grado: personas físicas y personas jurídicas
• Segundo grado: Grupo cooperativo

Se produce cuando la propiedad de una cosa pertenece proindiviso a varias personas. Se da en herencias cuando todavía no se ha hecho el reparto de bienes, pero puede ser una empresa con las mismas características que una empresa individual.

14. Qué es el Proindiviso

Cuando la propiedad de una cosa o un derecho pertenece a varias personas en común sin división entre las mismas.

15. La Franquicia: Características, Ventajas e Inconvenientes

Contrato entre dos partes mediante el cual el franquiciador cede al franquiciado el derecho de explotación de un sistema propio de comercialización de productos o servicios a cambio de una contraprestación económica. El franquiciador aporta un producto o servicio rentable, conocido, una marca, un nombre, etc. El franquiciado recibe el producto a través de una licencia de explotación en exclusiva de ese negocio en una zona determinada, a cambio entrega unas cantidades de entrada y periódicamente, y aparte pueden tener que pagar publicidad.

Ventajas:

• Expansión rápida
• Poca inversión
• Ingresos mayores y estables
• Las campañas se financian entre todos

Desventajas:

• Si la franquicia tiene un problema grave, arrastra a todos