Conceptos Clave de Financiación e Inversión Empresarial

1. Elevator Pitch

Un elevator pitch es una descripción atractiva y sugerente de una idea, un producto, una marca o un negocio, utilizada en marketing. Se basa en convencer al público en menos de un minuto, el tiempo aproximado que dura un viaje en ascensor.

2. Fuentes Alternativas de Financiación

• Capital Riesgo: Facilita recursos financieros para proyectos de reciente creación.
• Business Angels: Inversores que apuestan por negocios de nueva creación y contribuyen a su crecimiento a cambio de un porcentaje de participación.
• Crowdfunding: Alternativa a la banca que permite obtener financiación colectiva para iniciar proyectos. Una persona o grupo presenta un proyecto a través de la red y solicita a las personas interesadas una aportación económica a cambio de algún tipo de recompensa.
• Incubadoras: Ayudan a los emprendedores en el proceso de nacimiento de la empresa.
• Aceleradoras: Impulsan el asentamiento del proyecto en el mercado hasta la consecución de los primeros resultados positivos.
• Confirming: Sirve para financiar pagos a los proveedores. La empresa emite pagos de facturas que llegan al proveedor. El banco ofrece el anticipo y el proveedor decide si quiere que le anticipen el dinero.

3. Tipos de Inversión

• Inversión Real o Productiva: Se utiliza para adquirir bienes o servicios que aumentan la capacidad productiva de la empresa. Ejemplo: comprar maquinaria.
• Inversión Financiera: Se destina a la compra de activos financieros con el objetivo de obtener rentabilidad. Ejemplo: comprar acciones de otra empresa.

4. Financiación Externa a Largo Plazo

Permite a las empresas obtener recursos de fuentes externas para proyectos o inversiones de larga duración:

• Préstamo: Acuerdo con una entidad financiera que proporciona un capital que se devuelve con intereses en un período largo.
• Empréstitos: Emisión de deuda a través de obligaciones o bonos que los inversores compran y la empresa debe devolver con intereses.
• Ampliación de Capital: La empresa emite nuevas acciones para captar fondos de inversores.
• Leasing: Alquiler de activos con opción a compra al final del contrato.

5. Autofinanciación

La constituyen los beneficios no distribuidos y que se retienen en la empresa (como ahorros) para financiar el mantenimiento o el crecimiento empresarial. Son fondos que la empresa obtiene por sí misma en el desarrollo de su actividad.

• Autofinanciación de enriquecimiento: Beneficios retenidos como reservas, permite aumentar la capacidad productiva.
• Autofinanciación de mantenimiento: Fondos destinados a compensar el desgaste de equipos o prever gastos y riesgos futuros, mantiene la capacidad productiva.

Ventajas:

• Mayor autonomía e independencia financiera.
• Mejora de la solvencia al aumentar los fondos propios.
• Para las PYMES, es la principal fuente financiera.

Inconvenientes:

• Al no pagar intereses por estos recursos, pueden usarse en inversiones poco rentables.
• Conflicto de intereses entre accionistas y directivos.

Las reservas son de financiación interna, porque proceden de los beneficios que periódicamente genera la empresa. Tipos:

• Reservas legales.
• Reservas estatutarias.
• Reservas voluntarias.

6. Diferencia entre Acción y Obligación

• Acción: Parte alícuota del capital social y, por tanto, es financiación propia. Son títulos de renta variable.
• Obligación: Parte alícuota de una deuda contraída (financiación ajena). Recibe un interés fijado en el momento de la emisión; son títulos de renta fija.

7. Financiación de la Empresa

Es el punto de contacto entre la obtención de los recursos financieros y la aplicación de esos recursos a los nuevos proyectos de inversión.

Según la propiedad de los recursos:

• Financiación propia (capital aportado por los socios).
• Financiación ajena (préstamos).

Según el tiempo de permanencia:

• A largo plazo (préstamo a largo plazo).
• A corto plazo (proveedores).

Según la procedencia:

• Financiación interna (reservas).
• Financiación externa (préstamo).

8. Financiación Ajena a Corto Plazo

Proviene de terceros y debe devolverse en un período inferior a un año. Se usa para cubrir necesidades operativas o liquidez inmediata:

• Proveedores: Crédito comercial en el que los proveedores permiten a la empresa pagar sus compras en un plazo determinado.
• Préstamos: Dinero otorgado por bancos u otras entidades, con un plazo de devolución corto y pago de intereses.
• Créditos: Línea de financiación con un límite máximo, donde la empresa solo paga intereses por la cantidad utilizada.
• Descuento de Efectos: La empresa adelanta el cobro de letras de cambio; se descuenta una comisión por anticipar el dinero.