Estructura y Funcionamiento del Sistema Financiero

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, intermediarios, mercados e instrumentos financieros que canalizan el ahorro desde los agentes con excedentes hacia aquellos con necesidades financieras. Facilita la gestión de cobros y pagos, y proporciona herramientas para la gestión de riesgos (seguros).

Componentes del Sistema Financiero

• Instituciones financieras: Velan por el correcto funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero.
• Intermediarios financieros: Conectan a quienes necesitan financiación con quienes tienen excedentes. Pueden ser bancarios o no bancarios.
• Instrumentos financieros: Contratos que generan un activo financiero en una entidad y un pasivo o instrumento de patrimonio en otra (depósitos, préstamos, acciones, pensiones).
• Mercados financieros: Lugares de encuentro, físicos o virtuales, entre oferentes y demandantes de instrumentos financieros. Incluyen:
  • Mercado monetario (<18 meses)
  • Mercado de capitales (>18 meses)
  • Mercado primario (emisión inicial)
  • Mercado secundario (compraventa de segunda mano)
  • Mercado de búsqueda directa
  • Mercado centralizado

Entidades de Supervisión

• Banco Central Europeo (BCE): Supervisa la solvencia de las entidades de crédito que puedan suponer un riesgo para la estabilidad financiera de la UE.
• Banco de España: Supervisa entidades de crédito no significativas y protege a los usuarios de productos y servicios bancarios.
• Fondo de Garantía de Depósitos: Garantiza hasta 100.000€ por cliente y entidad.
• Intermediarios financieros supervisados por la CNMV:
  • Instituciones de inversión colectiva
  • Empresas de servicios de inversión
  • Fondos de capital riesgo
• Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP): Supervisa y controla la actividad aseguradora.
• Intermediarios financieros supervisados por la DGSFP:
  • Aseguradoras privadas
  • Consorcio de Compensación de Seguros
  • Entidades financieras relacionadas con planes de pensiones

Operaciones Bancarias

Operaciones de Pasivo

Las entidades bancarias captan recursos financieros de sus clientes mediante depósitos, obligándose a devolver esas cantidades más un interés.

• Contrato de depósito bancario: Formaliza la relación entre la entidad y el cliente.
• Funcionamiento de una cuenta bancaria: Contratación, operaciones y cancelación.
• Cuenta bancaria a la vista: Permite disponer del dinero en cualquier momento.
• Depósitos a plazo fijo: Depósitos inmovilizados por un plazo determinado.
  • Depósito tradicional (interés fijo)
  • Depósito de interés creciente
  • Depósito referenciado o estructurado (con o sin garantía de capital)

Operaciones de Activo

Las entidades financieras ponen recursos a disposición de sus clientes, quienes se obligan a devolver las cantidades más intereses y comisiones.

• Préstamo bancario: El cliente recibe una cantidad fija de dinero con la obligación de devolverla más intereses.
  • Interés fijo
  • Interés variable
• Cuenta de crédito: La entidad pone a disposición del cliente una cantidad de dinero hasta un límite.
  • Documentación (póliza mercantil)
  • Operativa (cuenta con límite de crédito)
  • Límite de responsabilidad
  • Plazo (financiación a corto plazo)
• Descuento comercial de efectos: La entidad anticipa el importe de un crédito no vencido.
• Otras operaciones de activo:
  • Aval bancario
  • Leasing
  • Renting
  • Confirming

Registros y Centrales de Información

• Registro público: Registro de la propiedad inmobiliaria y régimen mercantil.
• Registro de morosos: Ficheros automatizados gestionados por empresas privadas.
• Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE): Facilita información sobre los riesgos financieros de una persona.

Servicios Bancarios

Las entidades financieras perciben una remuneración por servicios que no implican captación o desembolso de fondos.

• Operaciones en divisa: Intercambio de monedas distintas al euro.
• Gestión de cobro de efectos comerciales: La entidad gestiona el cobro de efectos comerciales.
• Otros servicios bancarios:
  • Alquiler de cajas de seguridad
  • Depósitos y custodia de valores
  • Intermediación con la administración
  • Cajeros automáticos